Assessoria de M&A

Todo mandato começa de um modelo em branco.

A estrutura de uma análise de transação raramente muda. O conteúdo sempre muda. O que limita quantos mandatos uma firma carrega não é a expertise, e sim as horas gastas remontando o mesmo modelo para cada novo alvo.

Capacidades

A análise que uma transação exige.

Valuation

Vários métodos, uma faixa

Abordagens intrínsecas e relativas rodam em paralelo sobre os mesmos dados — fluxo de caixa descontado, comparáveis de mercado, múltiplos de transação e o enquadramento de investment banking — com a dispersão entre elas visível em vez de diluída numa média.

Sinergias

Distribuídas, líquidas do custo de integração

Fluxos de custo e receita distribuídos nos períodos em que se materializam, líquidos do custo pontual de obtê-los, com valor presente e payback.

Diligence

Acompanhada por categoria, achados sinalizados

Itens organizados por frente com progresso e sinalizações, para que a posição da revisão seja visível sem montar um relatório de status.

Na prática

Uma base, da triagem ao comitê.

Os demonstrativos do alvo entram uma vez. Valuation, caso de sinergias e estrutura são calculados da mesma base, então revisar uma premissa atualiza cada valor dependente em vez de exigir um novo modelo.

Cada valor remete ao demonstrativo de onde veio, o que importa quando o preço é examinado por um comitê, por um vendedor ou por um investidor.

Todo mandato começa de um modelo em branco.
Entregáveis

Produzidos nos formatos que o trabalho exige.

MEMOInvestment memorandum para investidores e comitês
PITCHPitch deck de M&A em PowerPoint nativo, com a identidade da sua firma
DCFAnálise DCF com as premissas expostas e editáveis
MODELModelo financeiro integrado em Excel, com fórmulas vinculadas em vez de valores colados
Veja funcionando

Veja em um caso real.

Numa demonstração analisamos uma empresa, produzimos os entregáveis e mostramos o Ask Cycles operando sobre eles.